Binance Marjin Işlem Nasıl Yapılır

Kripto para alım satım işlemlerinde marjin ticareti, yatırımcıların kendi varlıklarının üzerinde alım veya satım yapabilmek için borçlanma yoluyla bir borsadan veya aracıdan para alması anlamına gelir. Ancak, bu işlem yüksek riskli bir strateji olabilir ve dikkatle yönetilmelidir.

Marjin Alım Satımı Nedir?

Marjin alım satımına geçmeden önce, temel olarak marjin alım satımının ne olduğunu anlamak önemlidir. Marjin alım satımında yatırımcılar, kendi varlıklarının üzerinde alım veya satım yapmak için bir borsadan veya aracıdan borç alır. Yatırımcılar, yatırımlarını artırmak ve daha yüksek kar elde etmeyi umut ederek borç aldıkları fonlarla daha büyük işlemler yaparlar. Ancak, bu işlemin beraberinde yüksek bir risk olduğunu unutmamak gerekir.

Örneğin, 5.000 USD’ye sahip olduğunuzu ve Bitcoin’in fiyatının yükseleceğini düşündüğünüzü varsayalım. Bu durumda, direkt olarak 5.000 USD değerinde Bitcoin satın alabilir veya borç aldığınız fonlarla pozisyonunuzda kaldıraç kullanarak işlem yapabilirsiniz. Eğer Bitcoin’in fiyatı %20 artarsa, kaldıraç kullanmadan sadece 5.000 USD yatırdıysanız, yatırımınızın değeri 6.000 USD olur (başlangıçta yatırdığınız 5.000 USD + 1.000 USD kâr). Bu da başlangıçtaki yatırımınız üzerinden %20 getiri elde ettiğiniz anlamına gelir.

Ancak marjin alım satımının riskli bir strateji olduğunu unutmamak gerekir. Bitcoin’in fiyatı %20 düştüğünde ise kaldıraç kullanmadan yatırımınızın 4.000 USD’ye düşeceğini gözlemleyebilirsiniz. Bu durumda, 5.000 USD’lik fonunuzla 5 kat kaldıraç kullanırsanız, yatırımınızın değeri 20.000 USD’ye yükselebilir. Ancak pozisyonunuz zarar etmeye başlarsa ve değeri 15.000 USD’ye düşerse, hesabınızdan 5.000 USD kaybedebilirsiniz. Bu da başlangıçtaki yatırımınızın %100’ünü kaybettiğiniz anlamına gelir.

Bu örnekler basit senaryolardır ve gerçek alım satım senaryoları daha karmaşık olabilir. Marjin alım satımının risklerini anlamak ve kendi risk toleransınıza uygun bir strateji belirlemek önemlidir.

İzole Marjin Nedir?

İzole marjin ve çapraz marjin, birçok kripto para alım satım platformunda sunulan iki farklı marjin türüdür. Her iki marjin türünün de avantajları ve riskleri vardır.

İzole marjin modunda, marjin miktarı belirli bir pozisyonla sınırlıdır. Bu da fonlarınızın yalnızca belirli bir pozisyon için riske atıldığı anlamına gelir ve diğer işlemlerinizden etkilenmez.

Örneğin, 10 BTC bakiyeniz olduğunu varsayalım. ETH fiyatının yükseleceğini düşünerek ether için kaldıraçlı bir uzun pozisyon açmaya karar verdiniz. 5 kat kaldıraç kullanarak 2 BTC’lik izole marjin tahsis ettiniz. Bu durumda, aslında 10 BTC değerinde ether ile alım satım yapıyorsunuz (size ait olan 2 BTC + 8 BTC kaldıraçlı pozisyon). Ether’in fiyatı yükselirse ve pozisyonu kapatmaya karar verirseniz, elde ettiğiniz tüm kâr bu işlem için kullandığınız 2 BTC’lik marjine eklenir. Ancak ether’in fiyatı sert bir şekilde düşerse, en fazla 2 BTC’lik izole marjininizi kaybedersiniz. Pozisyonunuz likide edilse bile hesabınızdaki diğer 8 BTC bundan etkilenmez.

Çapraz Marjin Nedir?

Çapraz marjin, hesabınızdaki mevcut fonun tamamını işlemleriniz için teminat olarak kullanır. Bir pozisyon zarar ederken diğer bir pozisyon kâr ediyorsa, kârı kullanarak zararı karşılayabilir ve pozisyonu daha uzun bir süre boyunca açık tutabilirsiniz.

Örneğin, 10 BTC bakiyeniz olduğunu varsayalım. Çapraz marjin kullanarak ether’de kaldıraçlı bir uzun pozisyon ve Z adını verdiğimiz bir kripto paradaki kısa pozisyon açmaya karar verdiniz. Ether için 2 kat kaldıraç kullanarak 4 BTC değerinde, Z için de 2 kat kaldıraç kullanarak 6 BTC değerinde işlem yapıyorsunuz. Hesabınızdaki toplam 10 BTC bu pozisyonlarda teminat olarak kullanılır. Ether’in fiyatı düşerse ve bir kayba neden olursa, fakat aynı zamanda Z’nin fiyatı da düşerek kısa pozisyonunuzdan kâr getirirse, Z işleminden elde edilen kârı ether’deki kaybı karşılamak için kullanabilirsiniz.

Ancak, her iki pozisyon da zarara geçerse ve toplam hesabınızın değeri pozisyonlardaki kaybı aşarsa, tüm bakiyenizi kaybedebilirsiniz. Bu durum izole marjinden farklıdır, çünkü yalnızca işlem için ayrılan marj miktarınızı kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırsınız.

İzole Marjin ve Çapraz Marjin Arasındaki Başlıca Farklar

İzole marjin ve çapraz marjin arasındaki başlıca farklar şunlardır:

1. Teminat ve likidasyon mekanizmaları: İzole marjinde fonlarınız belirli bir pozisyon için ayrılır ve yalnızca o pozisyonla ilgili risk altındadır. Çapraz marjinde ise hesabınızdaki tüm fonlar işlemlerinizde teminat olarak kullanılır ve bir pozisyonun zarar etmesi durumunda diğer pozisyonlardaki kârı kullanarak zararı karşılayabilirsiniz.

2. Risk yönetimi: İzole marjin, belirli işlemler için riski ayrı ayrı yönetmeyi tercih eden yatırımcılar için uygundur. Çapraz marjin ise birden fazla pozisyonla çalışan ve marjini daha az müdahale ile idare etmek isteyen yatırımcılar için daha uygundur.

3. Esneklik: İzole marjinde fon eklemek için manuel olarak işlem yapmanız gerekir. Çapraz marjinde ise hesabınızdaki mevcut bakiyeyi otomatik olarak kullanarak marjin idaresi sürecine daha az müdahil olmanız gerekir.

4. Kullanım alanları: İzole marjin, riski işlem bazında yöneten ve riskleri ayrı tutmak isteyen yatırımcılar için uygundur. Çapraz marjin ise birden fazla pozisyon arasında riskten koruma sağlamak isteyen veya marjini daha az müdahale ile idare etmek isteyen yatırımcılar için daha uygundur.

İzole Marjinin Artı ve Eksileri

İzole marjinin artıları:

• Kontrollü risk: Belirli bir pozisyon için fonlarınızın ne kadarını riske atmak istediğiniz size bağlıdır.
• Kâr ve zararın (PnL) daha net olması: Bir pozisyona tam olarak ne kadar marjin ayırdığınızı bildiğinizde, kâr ve zararı daha kolay hesaplayabilirsiniz.
• Tahmin edilebilirlik: Fonlar ayrıldığında, en kötü senaryoda bile karşılaşabileceğiniz maksimum kaybı tahmin edebilirsiniz.

İzole marjinin eksileri:

• Yakından takip gerektirmesi: Fonlar belirli bir pozisyonu desteklediği için işlemi daha yakından takip etmeniz gerekir.
• Sınırlı kaldıraç: Hesap bakiyenizin geri kalanından otomatik olarak yararlanamazsınız.
• Yönetim yükü: Birden fazla izole marjini dengelemek karmaşık olabilir.

İzole marjin kullanmak, risklerin kontrol altında tutulması için avantajlı bir ortam sunarken aynı zamanda aktif bir yönetim gerektirir. Ancak izole marjinin doğru kullanılmadığı takdirde kâr potansiyelini sınırlayabileceğini unutmamak gerekir.

Çapraz Marjinin Artı ve Eksileri

Çapraz marjinin artıları:

• Marjin tahsisinde esneklik: Çapraz marjin, hesaptaki mevcut tüm bakiyeyi otomatik olarak kullanarak marjin şartlarının daha büyük bir fon havuzu tarafından karşılanabileceği anlamına gelir.
• Pozisyonların dengelenmesi: Bir pozisyondaki kazançlar başka bir pozisyondaki kayıpları dengeleyebilir.
• Likidasyon riskinin düşmesi: Marjinin tüm hesap bakiyesi tarafından desteklendiği için pozisyonun erken likidasyon riski azalır.
• Birden fazla işlemin daha kolay yönetilmesi: Marjinin ayrı ayrı ayarlanmasına gerek olmadığı için aynı anda birden fazla işlem yönetmek basitleşir.

Çapraz marjinin eksileri:

• Toplam likidasyon riskinin daha yüksek olması: Tüm pozisyonlar aleyhinize hareket ederse ve pozisyonların zararı toplam hesap bakiyesini aşarsa, hesabınızdaki tüm bakiyeyi kaybedebilirsiniz.
• Bireysel işlemler üzerinde daha az kontrol: Marjinin tüm işlemler tarafından paylaşıldığı için işlemlere belirli bir risk-getiri oranı tahsis etmek zorlaşır.
• Aşırı kaldıraç ihtimali: Tüm bakiyenin kolayca kaldıraç olarak kullanılabilmesi yatırımcıları daha büyük pozisyonlar açmaya yönlendirebilir.
• Risk seviyesinin daha az net olması: Farklı derecelerde kâr ve zarara sahip birden fazla açık pozisyon olduğunda toplam risk seviyesini hesaplamak daha zordur.

Çapraz marjin kullanmak, büyük fon havuzlarına erişim sağladığı için avantajlıdır. Ancak toplam riskin daha yüksek olabileceğini ve risk yönetiminin daha zor olabileceğini unutmamak önemlidir.

Hem İzole Marjin Hem de Çapraz Marjinin Kullanıldığı Bir Örnek

İzole marjin ve çapraz marjini birlikte kullanmak, riskleri azaltmak ve kâr elde etmek için incelikli bir yol olabilir. Örneğin, yaklaşmakta olan bir yükseltme nedeniyle ether fiyatının yükseleceğini düşünüyorsunuz, ancak aynı zamanda genel piyasa oynaklığından kaynaklanan risklerden de korunmak istiyorsunuz.

Bu durumda, izole marjin kullanarak ether’de kaldıraçlı bir uzun pozisyon açmak için portföyünüzün belirli bir bölümünü tahsis edebilirsiniz. Aynı zamanda çapraz marjini kullanarak bitcoin’de kısa bir pozisyon ve Z adını verdiğiniz bir altcoin’de uzun pozisyon açabilirsiniz.

Bu stratejiyle, bir pozisyonun potansiyel kayıplarını diğer pozisyonun potansiyel kazançlarıyla dengelemiş olursunuz. Fiyat hareketlerine bağlı olarak pozisyonları sürekli olarak izlemeniz ve gerektiğinde ayarlamanız önemlidir.

Son Söz

Marjin alım satımı, kârı artırma potansiyelinin yanı sıra yüksek risk içeren bir stratejidir. İzole marjin ve çapraz marjin arasındaki tercih, kişisel risk toleransına ve ticaret stratejilerine bağlıdır. Ancak her iki marjin türünün de risklerini anlamak ve dikkatli risk yönetimi uygulamalarıyla birleştirmek önemlidir.

Bu makalede sunulan bilgiler, genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Yatırım kararlarınızı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmanız ve uzmanlardan danışmanlık almanız önemlidir.

Ek Okumalar:

• Marjin Alım Satımı Nedir?
• Kripto Alım Satımda Kaldıraç Nedir?
• Kriptoda Riskten Korunma Nasıl Yapılır ve Bilmeniz Gereken Yedi Riskten Korunma Stratejisi

Sorumluluk Reddi ve Risk Uyarısı:
Bu içerik yalnızca bilgilendirme amaçlı olup herhangi bir finansal tavsiye veya yatırım önerisi olarak yorumlanmamalıdır. Yatırım kararlarınızı vermeden önce kendi araştırmanızı yapmalı ve uzmanlardan danışmanlık almalısınız. Yatırımınızın değeri artabilir veya azalabilir ve yatırdığınız tutarı kaybetme riski taşır. Binance veya makalenin yazarı, bu bilgilerin doğruluğu veya eksiksizliği konusunda hiçbir garanti vermez.